Для диагностики финансового состояния и определения вероятности банкротства предприятий используются методика Федеральной Службы по Делам о Несостоятельности (банкротстве) и методологические подходы Z-счет Альтмана и коэффициент Чессера.
Расчет коэффициента Альтмана
Отношение разности текущих активов и текущих пассивов к совокупным активам (Х1) = (оборотные средства - текущие пассивы)/суммарные активы;
Отношение нераспределенной прибыли к совокупным активам (Х2) = нераспределенная прибыль/ совокупные активы;
Отношение брутто-доходов к совокупным активам (Х3) = брутто-доходы/ совокупные активы;
Отношение капитала предприятия к совокупной задолженности (Х4) = рыночная оценка капитала/ суммарные обязательства;
Отношение объема продаж к совокупным активам (Х5) = объем продаж/ совокупные активы;
Z-счет Альтмана =1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*Х3 + 0,6*Х4 + 1,0*Х5;
Расчет коэффициента Чессера
Доля высоколиквидных активов в совокупных активах (Х1) = (наличность + легкореализуемые ценные бумаги)/ совокупные активы;
Отношение нетто-продаж к высоколиквидным активам (Х2) = нетто-продажи/ (наличность + легкореализуемые ценные бумаги);
Отношение брутто-доходов к совокупным активам (Х3) = брутто-доходы/ совокупные активы;
Отношение совокупной задолженности к совокупным активам (Х4) = совокупная задолженность/ совокупные активы;
Отношение основного капитала к чистым активам (Х5) = основной капитал/ чистые активы;
Отношение оборотного капитала к нетто-продажам (Х6) = оборотный капитал/ нетто-продажи;
Y= -2.0434 – 5.24*X1 + 0.0053*X2 – 6.6507*X3 + 4.4009*X4 – 0.0791*X5 – 0.102*X6
Коэффициент Чессера = 1/( 1+e-y)
Методика Федеральной Службы по Делам о Несостоятельности
Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/ текущие обязательства;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = разность первого раздела пассива и первого раздела актива/ сумма второго и третьего разделов актива;
Квп - коэффициент восстановления платежеспособности
Ктл0 - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчётного периода,
Ктл1 - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода,
t - продолжительность отчётного периода в месяцах,
6 - нормативный период восстановления платёжеспособности в месяцах,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается аналогично коэффициенту восстановления платежеспособности, но нормативный период "утраты" платежеспособности равен 3 месяцам.